大盘点，京东金融各类理财产品怎么投

文 | 瓶子学长

来源 | 微信：P2P避雷神针

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在介绍理财产品之前，先介绍京东金融这个平台。

京东金融，背靠京东，稳坐互金行业第三把交椅，展开九大业务板块并获得相应牌照。

京东金融自2013年10月开始独立运营，为解决国内互金牌照的限制条件，京东金融于2017年6月30日完成重组交割，由一家中外合资的控股企业转变成一家纯内资企业，从而京东金融的财务数据将不再纳入京东集团的合并财务报表。

在发展的过程中，京东金融共实现了三轮融资，参与方有中信建投、中信资本、红杉资本、中国太平、嘉实基金等一系列国内一流资本机构。为满足纯内资成分，无外资资本进入。

今年7月实现130亿元融资，估值高达1330亿元人民币。

据公开资料查询，京东金融在近期融资中承诺5年内实现国内主板上市，注意是国内主板，和以往科技巨头在美股和港股上市不同，京东金融作为一个纯内资企业将上市目标地锁定在国内主板。

ps：去年7月，瓶子工作的公司曾有机会受让京东金融老股，但因种种原因未通过公司的风控投决会，也是一件比较遗憾的事情。

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京东金融的背景就先介绍这么多。

接下来一起看看大家关注哪些产品。

说产品之前，先介绍下京东金融目前持有哪些牌照。

京东金融板块的业务布局遍布供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券等领域，并已经拥有包括支付、小贷、基金销售、保险经纪、保理、证券、征信、众筹等牌照。原本在牌照方面是短板的京东金融这两年通过并购方式迅速补齐短板。

据公开信息统计，BATJD的金融版图如下：

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回到产品本身。

点击进入京东金融—财富—所有服务，我们看到目前京东金融在运营的财富服务如下：

在这里，提取几个代表性的产品和性价比高的产品，和各位分享一下。

第一，活期—京东小金库

第二，稳健—银行精选、银行理财/券商理财/保险理财；

第三，专业—基金、京东智投；

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先说京东小金库。

有两个产品，一个叫理财金、一个叫零用钱。都是货币基金（下文会讲到），两个产品分别对应的货基产品是鹏华添利宝和鹏华增值宝。和阿里的余额宝、微信的零钱通极为类似，唯一的差别在于代销的货币基金不同。

该类产品收益区间处于3%～3.5%之间，一般略高于余额宝，和微信的零钱宝收益相差不大。

建议：可以投，但不如余额宝和零钱宝方便。

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再说说银行精选 ，或许有不少人第一次接触京东金融，就是因为里面有一款产品，T 0，当日起息、秒到账的富民宝。利率4.4%（早期4.7%，持续降息），不论从流动性、收益性、安全性上均秒杀市场绝大多数货基。

之前瓶子有一篇文章专门写这类产品，包括蓝海银行的蓝宝宝、众邦银行的当日系，都属于这一类范畴，底层资产为三五年的银行定存，受国家保险条例保护，50万以内保障本金安全。

点击查看参考文章《扒一扒富民银行与富民宝》。

建议：可以将日常流动资金放在的富民宝。

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那么，除了宝宝类，银行还有哪些产品呢？性价比如何呢？

1、大家首先想到的可能就是银行理财，收益在4.5%～5.5%之间，银行理财产品的底层资产真的不透明，没有几百万银行很少告诉你钱的具体投向，只告诉你一个很宽泛的投资范围，我对此会有一点点担忧。包括券商理财和保险理财，本质上是同一类产品，只是不同的机构运作和销售。这类产品性价比很一般，如果真想买那建议买大行的，不建议买民营银行或小型城商行的理财产品。

近期出台的资管新规试行办法，要求银行理财净值化管理，也就是要像普通的公募基金一样披露净值，披露资金投向，即便这样会出现亏损的可能性，但这种透明的运作模式反倒会让我更信任。

2、结构性存款，之前市场上叫的很凶，因为这类产品号称是保本理财，底层资产配置大部分存款的同时，小部分投资各类金融衍生品。但资管新规试行办法出来后，对这类产品开始叫停，目前市场上存续产品较少，京东金融的银行精选板块也没有此类产品。

此外，如果要在银行买入非银行产品，请务必先了解产品特点，尤其是产品投向。

3、银行定期存款，京东金融有一款产品，兼具收益性和流动性，就是振兴银行，一年期收益5.1%，提前支取3.8%按日计息。

建议：可以买振兴银行的120天/1年的产品，不建议银行/券商/保险理财。

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再说说京东金融代售的各类基金。

这里的基金指的是公募基金，区别于私募的起投门槛100万，公募基金几乎无投资门槛，普遍大众都能接触到。

根据底层资产的不同，常见的基金分四种。

货币基金、债券基金、混合资金、股票基金。

基金的风险性和收益性按上述顺序依次递增，货币基金风险收益最小，股票基金风险收益最大。

接下来聊聊具体每个基金都有什么特点。

文章篇幅已经很长了，不再详述各类基金的特点了，直接上投资建议吧：

1、货币基金仅限于支付宝、微信零钱存放，很少有人专门去搜代码买货基的。

2、债券基金收益稳定，但也存在两个风险，一个是利率风险，一个是信用风险。利率上升，债券价格下跌；债券信用等级越低，风险相对越大。

近2年债券型基金收益排行如下：（评判一个基金的好坏看长期收益，但3年前发生股灾，偶然性较大，因此取近2年数据）

收益最高的是华安稳固收益（002534）收益52%，排在第十位的华安纯债（040040）收益仅10%。市场上现存运营2年以上的基金739只，其中559只是盈利的，180只是亏损的。

建议：债基出现亏损的概率相对不大，但收益也有限，近两年只有2%的基金累积收益是超过10%的。性价比很低，如果想尝试的话，建议买表中的前十吧，长期业绩表现较好。

3、股票基金，风险最大的一种基金，和基金经理的运作水平高度相关，为避免人为因素，在这里只建议买指数基金，而且是被动型指数基金，不要买增强型指数基金。

近2年股票型基金收益排行如下：

买指数就是买国运，堵未来的经济走势。上述基金仅供参考，排名第一的白酒行业指数基金，随着茅台、五粮液等白酒板块股行情，基金一路上涨，但近期回落严重。

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基金知识真的很多，再给自己加点戏。

第一，诸君是不是对基金名称背后的ABC有疑问？

只是服务收费的方式不同。现在基金的费用普遍在降，不同的投资期限选择不同的付费方式。如果是短期投资建议投A类，长期投资建议投B类、不定期投资建议投C类。一般C类虽然不收申购费，但按你的持有时间收取管理费。

第二，诸君是不是对“增强”有疑问？

买基就买纯的，债基就买纯债、股基就买被动型的指数基金。任何带增强的部分，都是追求高风险高收益的，大多是瞎折腾，浪费交易手续费，只有少部分才真正达到了增强。

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说到最后一个产品了。

京东智选。

简直就是一个类FOF（fund of fund），基金中的基金。

底层资产投向了货基、债基、股票基金，以及对冲资产黄金。

这个产品还是可以尝试的，投向很清楚，也算是京东金融的策略师为诸君推荐的基金产品。目前该产品不收取任何费用，仅收取基金买入时的申购费。

写到最后。

本文篇幅很长，写完之后也回顾了一下，将一些旁枝末节做了删减。

算是系统的对京东金融各产品做了一次分析。

但还是有很多内容没有讲到，包括私募啊、海外配置啊。

不急，留着后续和诸君一起慢慢学习。

我是瓶子学长；

期待和诸君一起成长的瓶子学长。

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